Mức drawdown tối đa 7%, drawdown trong ngày 3%: EagleTrader Max thực sự đang thử thách nhà giao dịch điều gì

Nhiều nhà giao dịch khi đánh giá giao dịch của mình có ổn định hay không, phản ứng đầu tiên thường là nhìn vào đường cong lợi nhuận.

Có thể liên tục sinh lời hay không, drawdown tối đa lớn đến đâu, sau một thời gian chạy chiến lược kết quả có còn trong tầm kiểm soát hay không — những dữ liệu này thực sự giúp chúng ta đánh giá hiệu suất của một chiến lược giao dịch.

Nhưng sự ổn định thực sự không chỉ nằm ở việc “cuối cùng đã kiếm được bao nhiêu”.

Sau khi có lợi nhuận có giữ được thành quả đã có hay không, khi thua lỗ liên tiếp có kịp thời kiểm soát rủi ro hay không, sau khi trạng thái trong ngày thay đổi có còn giao dịch theo quy tắc đã định hay không — những điều này cũng quyết định một hệ thống giao dịch có thể vận hành lâu dài hay không.

Trong chế độ EagleTrader Max, tính ổn định giao dịch này được đưa vào một khung kiểm soát rủi ro động rõ ràng hơn.

Max thiết lập hai biện pháp kiểm soát rủi ro thời gian thực cốt lõi: kiểm soát drawdown tối đa (7%) và kiểm soát drawdown trong ngày (3%).

Khác với hạn mức thua lỗ cố định, hai đường kiểm soát rủi ro này đều sẽ thay đổi liên tục theo hiệu suất của tài khoản.

Nhà giao dịch không chỉ cần tạo ra lợi nhuận, mà còn phải liên tục quản lý vị thế, bảo vệ lợi nhuận và kiểm soát rủi ro ở các khung thời gian khác nhau trong quá trình tài khoản biến động.

Drawdown tối đa 7% xét xem tài khoản có thể “giữ ổn định” trong dài hạn hay không

Đường kiểm soát drawdown tối đa của Max được tính động dựa trên mốc cao nhất lịch sử của tài khoản. “Mốc cao nhất” ở đây là giá trị tài sản ròng/số dư cao nhất trong lịch sử tài khoản được hệ thống ghi nhận theo thời gian thực (lấy giá trị lớn nhất), và chỉ tăng không giảm.

Kiểm soát drawdown tối đa nghĩa là khi từ mốc cao nhất lịch sử giảm xuống bằng 7% quy mô ban đầu thì kích hoạt. Công thức tính là:

Đường kiểm soát drawdown tối đa = mốc cao nhất lịch sử − quy mô tài khoản ban đầu × 7%

Giả sử một tài khoản 100,000 USD, mốc cao nhất lịch sử tăng lên 109,000 USD, thì đường kiểm soát drawdown tối đa = 109,000 − 100,000 × 7% = 102,000 USD.

Một khi chạm đến đường này, tài khoản sẽ bị kích hoạt vi phạm kiểm soát rủi ro.

Điều này có nghĩa là sau khi tài khoản liên tục lập đỉnh mới, yêu cầu quản lý rủi ro mà nhà giao dịch phải đối mặt cũng sẽ thay đổi.

Việc đưa tài khoản đi lên trong giai đoạn đầu chỉ chứng minh nhà giao dịch có năng lực tạo ra lợi nhuận;

Sau khi tài khoản có lợi nhuận, việc có thể kiểm soát vị thế hợp lý, tránh để một giao dịch táo bạo hoặc việc nới lỏng tiêu chuẩn rủi ro khiến phần lớn lợi nhuận bị mất đi, càng phản ánh hệ thống giao dịch có trưởng thành hay không.

Vì vậy, drawdown tối đa động 7% thực chất kiểm tra năng lực quản lý vị thế, drawdown và bảo vệ lợi nhuận của nhà giao dịch trong chu kỳ dài hơn.

Nếu một chiến lược chỉ có thể đổi lấy lợi nhuận bằng biến động lớn hơn, thì khi đỉnh tài khoản không ngừng nâng cao, rủi ro tiềm ẩn cũng sẽ ngày càng dễ bộc lộ;

Ngược lại, một cách giao dịch có thể thích ứng lâu dài với đường drawdown động thường có nghĩa là nhà giao dịch đã hình thành thói quen kiểm soát rủi ro tương đối ổn định.

Drawdown trong ngày 3% xét xem có thể giữ được nhịp giao dịch trong một ngày hay không

Nếu drawdown tối đa 7% chú trọng hơn vào hiệu suất dài hạn của tài khoản, thì drawdown tối đa trong ngày 3% lại thu hẹp hơn nữa phạm vi kiểm soát rủi ro xuống một ngày giao dịch.

Mốc cao nhất trong ngày được ghi nhận theo thời gian nền tảng từ 00:00 đến 00:00 ngày hôm sau, lấy giá trị tài sản ròng/số dư cao nhất trong ngày, cũng chỉ tăng không giảm.

Kiểm soát drawdown trong ngày nghĩa là khi từ mốc cao nhất trong ngày giảm xuống bằng 3% quy mô ban đầu thì kích hoạt. Công thức tính là:

Đường kiểm soát rủi ro trong ngày = mốc cao nhất trong ngày − quy mô tài khoản ban đầu × 3% − tiền người dùng rút (số tiền chia lợi nhuận)

Khi tài khoản lập đỉnh mới trong ngày, đường kiểm soát rủi ro trong ngày cũng sẽ được điều chỉnh đồng thời và được tính lại vào ngày giao dịch mới.

Một khi chạm đến đường này, cũng sẽ kích hoạt xử lý kiểm soát rủi ro tương ứng.

Đặc biệt cần lưu ý: việc cho phép rút tiền không kích hoạt kiểm soát rủi ro trong ngày, chỉ đường kiểm soát rủi ro trong ngày được điều chỉnh tương ứng, còn kiểm soát drawdown tối đa không thay đổi.

Điều khoản miễn trừ này giúp tránh việc nhà giao dịch bị đánh giá nhầm là vi phạm kiểm soát rủi ro do rút lợi nhuận bình thường.

Kiểm soát rủi ro động trong ngày 3% không chỉ đơn thuần là hạn chế nhà giao dịch.

Ví dụ, buổi sáng thị trường thuận lợi, tài khoản đã có một mức lợi nhuận nhất định, nhưng buổi chiều môi trường thị trường thay đổi.

Nếu nhà giao dịch vì trước đó đã kiếm được tiền mà bắt đầu tăng vị thế, tăng số lần giao dịch, hy vọng mở rộng thêm lợi nhuận, thì phần lợi nhuận vốn đã có cũng có thể nhanh chóng bị mất đi do rủi ro đột ngột bị khuếch đại.

Một tình huống phổ biến khác xảy ra sau chuỗi thua lỗ liên tiếp.

Vài lệnh cắt lỗ tự thân có thể chưa chắc đã gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến tài khoản, nhưng nếu nhà giao dịch vì sốt ruột muốn gỡ lại khoản lỗ mà liên tục tăng vị thế, đuổi lệnh, thì drawdown vốn dĩ bình thường của chiến lược có thể dần biến thành giao dịch cảm tính.

Những tình huống này thực sự kiểm tra: nhà giao dịch có ranh giới rủi ro rõ ràng trong ngày hay không, và trong điều kiện lợi nhuận và thua lỗ liên tục thay đổi, có thể luôn thực hiện theo hệ thống giao dịch của mình hay không.

Những chi tiết này thường rất khó chỉ nhìn ra từ con số lợi nhuận cuối cùng, nhưng lại phản ánh rất trực tiếp trong quá trình vận hành tài khoản.

Hai đường kiểm soát rủi ro động kiểm tra hai kiểu ổn định khác nhau

Đặt 7% và 3% cạnh nhau, thực chất đó là một cơ chế bổ trợ ở hai quy mô thời gian: 7% phòng ngừa mất kiểm soát dài hạn, 3% phòng ngừa sụp đổ trong ngày.

Một nhà giao dịch có thể có chiến lược dài hạn khá tốt, nhưng do mất kiểm soát cảm xúc sau chuỗi thua lỗ liên tiếp trong một ngày nào đó, đã bộc lộ vấn đề quản lý rủi ro trong ngày;

Cũng có nhà giao dịch mỗi ngày giao dịch trông có vẻ rất ổn định, nhưng cấu trúc vị thế tổng thể lại thiên về mạo hiểm trong dài hạn, khi chu kỳ vận hành tài khoản không ngừng kéo dài, vấn đề mới dần xuất hiện.

Vì vậy, cách chế độ Max đánh giá “ổn định” không chỉ dựa vào việc nhà giao dịch có đạt một con số lợi nhuận nào đó hay không, mà còn chú trọng hơn vào biểu hiện liên tục của nhà giao dịch về rủi ro trong ngày, mức drawdown tổng thể, bảo vệ lợi nhuận và quản lý vị thế.

Lợi nhuận là kết quả, ổn định mới là nền tảng của giao dịch dài hạn.

Đối với những nhà giao dịch đã xây dựng được hệ thống giao dịch hoàn thiện, bộ quy tắc này thực ra rất trực quan.

Mỗi ngày sẵn sàng chịu rủi ro tối đa bao nhiêu, sau khi tài khoản có lợi nhuận thì điều chỉnh vị thế như thế nào, khi thua lỗ liên tiếp thì nên dừng giao dịch lúc nào, lợi nhuận đã có nên được bảo vệ ra sao——những quy tắc thường tồn tại trong hệ thống giao dịch này cuối cùng đều sẽ được phản ánh chân thực vào kết quả tài khoản.

Nếu bạn có đủ tự tin vào tính ổn định giao dịch của mình, bạn cũng có thể thông qua EagleTrader Max để kiểm nghiệm hệ thống giao dịch của mình trong một khung rủi ro rõ ràng hơn.